阿里集团投资了哪几个大模型公司

共同造就如今创业公司过山车轨迹的，是同时酝酿于去年冬天的两种大厂策略。经历了2023年2月王慧文自掏5000万美元启动“光年之外”，到一批新公司涌现，再到光年之外突然被美团收购，AI大模型的融资水温本已由热转凉。一位去年跟踪了4家大模型公司的投资人，曾“辛辛苦苦要到了”六小龙中某一家的份额，而到下半年，他认为大模型已没有机会：“年初时我见这些founder，他们还说一年就能追上美国。到年底，大家发现钱不容易拿到，人也挖不来。”此时，阿里的激进投资，一举扭转了市场情绪。去年底，阿里开始密切接触当时大模型公司中排位相对靠后的月之暗面。当时经过两轮融资，估值来到8亿美元的月之暗面已寻求新融资数月。原本的交易方案不足为奇：以投前9亿美元获得约1亿美元融资，潜在领投方是小红书。如果成功，月之暗面会成为中国第5家估值超10亿美元的大模型独角兽。而年底入局的阿里却提出，将投前估值抬到15亿美元，小红书此后放弃了领投。这笔交易最终在2024年春节前谈定，阿里大手笔投资月之暗面近8亿美元，持股比例约40%，月之暗面投后估值来到23.4亿美元，与之前的第一，MiniMax相当。这符合阿里云的战略：做智能算力供应商。类似微软与OpenAI的组合，阿里用算力加现金，投资了一批大模型公司。也是在去年冬天，阿里开始接触MiniMax，并在今年初投资了约6亿美元。

据QuestMobile数据，今年9月，豆包App的30日留存率[1]达到34.5%，而Kimi智能助手和MiniMax的海螺AI都是约28%。一位月之暗面人士告诉我们，他们在9月逐一列出了豆包有，而Kimi没有的功能点，开始仔细分析去年还不被视为对手的豆包。大公司也在更强势地争取大模型API客户。AI儿童玩具公司Haivivi CEO李勇告诉我们，此前他们一直用MiniMax的语音模型，而当其产品在抖音热卖后，字节联系到他们，称可提供优惠价的豆包大模型API，还承诺升级抖音店铺。李勇说，现在Haivivi会同时调用MiniMax和豆包的语音模型。几乎投了所有头部大模型公司的阿里，也是创业公司的API和To B业务潜在对手。阿里是中国最积极做开源大模型的公司。到今年9月，其Qwen系列开源大模型的总下载量已超4000万次，衍生出了5万个大模型，仅次于Meta的Llama系列。这可能会让本想购买创业公司大模型API，或让创业公司定制模型的客户转而投向开源生态。我们了解到，去年为大客户定制一个大模型，最高订单额可达1000万元，而今年则快速降到了百万元级别，乃至更低。在更底层的模型研发上，字节也展现出“饱和”进攻的姿态。视频生成模型是一个缩影。据了解，月之暗面从去年10月就开始做视频模型，起步很早；而在去年四季度朱文佳的OKR中，尚看不到视频模型的相关描述。

阿里的出手，改变了创业公司的身位，带来了弹药，也带来了比钱和算力更莫测难求的势能。从今年2月8亿美元融资曝光，到3月Kimi获得300%的用户增速，发布200万上下文的长文本新功能，今年上半年，月之暗面一直处于口碑与影响力的上升通道。被刺激起FOMO（害怕错过）情绪的投资机构，也继续贡献着融资。阿里之后，又有源码、高榕等机构投了月之暗面。当日历翻过年中，小阳春里的热情很快被巨头的阴影所笼罩。而字节快速包抄的种子，也萌芽于去年冬天。当时，一位投资人像往常那样循着AI论文去拜访作者，他惊讶地发现：不少人刚和字节创始人张一鸣一对一聊过，这其中还有尚未毕业的博士生。他马上和自己投资的一位大模型创始人说：“这是个危险的信号。”“这说明字节变了。”这位投资人认为，那之前，字节的大模型研发主要由朱文佳、李航（AI lab负责人）等人负责，“他们的精力分配，他们能不能跟上最前沿的技术，都让人怀疑。”危险的信号在今年逐渐变成危险的事实。字节的AI技术骨干持续增加，包括今年2月加入的Google原VideoPoet项目负责人蒋路，8月加入的零一万物黄文灏，和阿里通义大模型原技术负责人周畅。一位接近此事的人士说，当黄文灏提出离职，称要“奔赴AGI梦想”，并讲了字节开的条件时，“他们都不好意思挽留。”几位之前就认识周畅，听说他离职后想创业的投资人也告诉我们，当时“根本约不上”“发消息不回”。